“Tiếp diễn đà tăng trong ngày hôm qua, sắc xanh hôm nay tiếp tục bao trùm hầu hết các nhóm ngành trong phiên sáng. Tuy nhiên thanh khoản có phần giảm nhẹ so với phiên trước đó. Đặc biệt khi thị trường vừa vượt lên trên ngưỡng tâm lý 960 nên dòng tiền càng dè dặt. Do đó, vào phiên chiều, thị trường đã rung lắc khá mạnh khi các cổ phiếu VN30 hạ nhiệt đáng kể và chỉ còn BMP, HPG, VNM, VIC, CTD, SBT tăng điểm tích cực. Ở nhóm BĐS, vẫn còn nhiều cổ phiếu giữ được sắc xanh (PC1, CEO, CTG, DIG, TDH, NLG, VGC, …) bất chấp áp lực chốt lời mạnh. Nhờ những nỗ lực đó mà thị trường vẫn giữ được mốc tâm lý 960. Trong phiên hôm nay, khối ngoại có động thái bán ròng về giá trị với hơn 40 tỷ đồng. Trong đó, khối này vẫn tiếp tục bán mạnh HPG và mua mạnh E1VFVN30.”
Phòng Môi Giới Chứng Khoán VietinBank Securities
TÓM TẮT THỊ TRƯỜNG
-
HOSE đóng cửa ở mức 960,25điểm, giảm 1,03 điểm. Tổng khối lượng đạt 171,85 triệu đơn vị, tương đương 3.829,571 tỷ đồng.
-
HNX đóng cửa ở mức 107,30 điểm, giảm 0,37 điểm so với phiên hôm trước, tương đương mức giảm 0,35%. Tổng khối lượng đạt 41,65 triệu đơn vị, tương đương 607,275 tỷ đồng.
-
Trong phiên ngày hôm nay, khối ngoại có xu hướng bán ròng về giá trị với giá trị hơn 40 tỷ đồng trên sàn HOSE. Nếu xét về khối lượng thì khối này vẫn đang mua ròng. Trong đó, E1VFVN30 được ròng nhiều nhất với 52 tỷ đồng. Ngược lại, khối ngày vẫn đang bán ròng mạnh nhất ở mã HPG với giá trị đạt 44,22 tỷ đồng.
CẬP NHẬP DANH MỤC KHUYẾN NGHỊ
|
Mã |
Vùng KN mua |
Giá hiện tại |
Giá mục tiêu |
Khuyến nghị |
Thời gian nắm giữ |
Ngày khuyến nghị |
|
14,8 – 15 |
15,05 |
16,7-17,25 |
Mua |
3 tháng |
07/12/18 |
|
|
PNJ |
97 – 98 |
98,9 |
120 |
Mua |
6 tháng |
07/09/18 |
|
POW |
13 – 14 |
15,4 |
17 – 18 |
Mua |
6 tháng |
27/06/18 |
(1) CTCP CÔNG NGHIỆP CAO SU MIỀN NAM (HOSE: CSM)
Cổ phiếu CSM sau giai đoạn tích lũy đi ngang hiện tại đang cho xu hướng tăng trong ngắn hạn. Các chỉ báo dao động như RSI, Stochastic, MACD… đều đồng loại cho tín hiệu mua. Ngưỡng kháng cự gần của cổ phiếu CSM được dự báo nằm tại vùng 16,55 – 17,25 và ngưỡng hỗ trợ gần được dự báo nằm tại vùng 13,75.
Giá mua vào dự kiến: 14,8 – 15
Giá cắt lỗ dự kiến: 13,9
Giá chốt lãi dự kiến: 16,7 – 17,25
(2) CTCP VÀNG BẠC ĐÁ QUÝ PHÚ NHUẬN (HOSE: PNJ) (Cập nhập thông tin ngày: 26/11/2018)
Lũy kế 9 tháng đầu năm, PNJ đạt 10.508 tỷ đồng DTT và 694,4 tỷ đồng LNST, tăng trưởng lần lượt 35% và 38% so với cùng kỳ năm 2017. EPS đạt 4.283 đồng. Riêng trong quý 3, PNJ đạt 3.151 tỷ đồng DTT và 177,7 tỷ đồng LNST, tăng lần lượt 38% và 41% so với cùng kỳ. Năm 2018, PNJ đặt mục tiêu đạt 13.727 tỷ đồng doanh thu và 882 tỷ đồng LNST. Như vậy sau 9 tháng, PNJ đã hoàn thành 77% kế hoạch doanh thu và 70% kế hoạch lợi nhuận.
PNJ đã thoát khỏi trend giảm và đang là một trong các mã trụ dẫn dắt thị trường. Chúng tôi đưa ra khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu tại vùng giá 97.000-98.000 đồng/CP ở hiện tại với kỳ vọng bước vào nhịp tăng mới hướng tới vùng giá 120.000 đồng. Dừng lỗ nếu vượt xuống dưới 93.000 đồng.
(3) TCT ĐIỆN LỰC DẦU KHÍ VIỆT NAM (UpCom: POW) (Cập nhập thông tin ngày: 26/11/2018)
Theo báo cáo quý 3.2018 (01/07/2018 – 30/09/2018) của POW, trong quý đầu tiên sau cổ phần hóa, POW đạt 6.961 tỷ đồng doanh thu, nâng tổng doanh thu từ 01/01/2018 – 30/09/2018 lên 17.828 tỷ đồng. Trong đó, doanh thu bán điện đạt 6.709 tỷ đồng, chiếm 96% tổng doanh thu, còn lại là doanh thu bán hàng hóa và hợp đồng xây lắp. Bên cạnh đó, LNST đạt 184 tỷ đồng, nâng tổng LNST tính từ đầu năm lên 1.468 tỷ đồng, LNST ghi nhận về cho cổ đông công ty mẹ đạt 1.246 tỷ đồng.
SGDCK TP.HCM (HOSE) cũng đã nhận được hồ sơ đăng ký niêm yết hơn 2,34 tỷ cổ phiếu của POW. POW cũng sẽ tiến hành tổ chức ĐHĐCĐ bất thường miễn nhiệm và bầu bổ sung thành viên vào HĐQT vào ngày 23/11 sắp tới.
Dự báo doanh thu và lợi nhuận sau thuế ước đạt lần lượt là 32.236 tỷ đồng và 2.955 tỷ đồng. EPS năm 2018 = 1.262 đồng/cp. Sử dụng phương pháp định giá (P/E, EV/EBITDA) giá mục tiêu của PV POWER là: 16.664 đồng cao hơn 28% so với mức giá giao dịch hiện tại là 13.000 đồng/cp. Do đó, chúng tôi tiếp tục giữ nguyên khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu POW của TCT Điện lực Dầu khí Việt Nam.
TRACK RECORD DANH MỤC KHUYẾN NGHỊ
|
Mã |
Vùng KN mua |
Giá mục tiêu |
Giá bán |
Khuyến nghị |
%Lãi/lỗ |
Thời gian nắm giữ theo KN |
Ngày khuyến nghị |
Ngày chốt bán |
|
GAS |
106 |
120 |
119,9 |
Chốt lời |
13,11% |
6 tháng |
14/09/18 |
01/10/18 |
|
IDI |
12,6 |
14 |
12,2 |
Cắt lỗ |
-3,3% |
6 tháng |
01/10/18 |
11/10/18 |
|
MSN |
89 |
106 |
81,9 |
Cắt lỗ |
-8,7% |
6 tháng |
08/08/18 |
11/10/18 |
|
PC1 |
27-29 |
34-36 |
23,3 |
Cắt lỗ |
-16,8% |
12 tháng |
12/06/18 |
01/11/18 |
|
HPG |
39-40 |
44 |
35,6 |
Cắt lỗ |
-11% |
3 tháng |
11/10/18 |
29/11/18 |
|
HBC |
18,6 |
20-20,5 |
20,45 |
Chốt lời |
9,94% |
3 tháng |
21/11/18 |
07/12/18 |
DANH MỤC THEO DÕI CỔ PHIẾU – WATCHLIST
|
MÃ |
TÊN CTY |
SÀN |
Vùng giá mua |
Chốt lãi |
Cắt lỗ |
|
PLX |
TẬP ĐOÀN XĂNG DẦU VIỆT NAM |
HOSE |
58,3 |
65,95 |
53,2 |
|
PLX là doanh nghiệp đầu ngành có vị thế vững chắc trong ngành xăng dầu với thị phần vượt trội chiếm 48%. Cơ chế quản lí hàng tốn kho tốt nhờ vào hệ thống kho bể có sức chứa lớn, PLX có khả năng dễ dàng thay đổi vòng quay hàng tồn kho để phù hợp với biến động giá xăng dầu đầu vào. Ngoài ra, PLX đã triển khai chiến lược bán lẻ toàn diện, tăng cường cho thuê diện tích mặt bằng các trạm xăng cho bên bán lẻ thứ ba trong dài hạn. PLX đã tái cơ cấu nợ xong và ở mức an toàn. Năm 2018, PLX đặt kế hoạch 158.000 tỷ đồng doanh thu hợp nhất (tăng 3% so với năm 2017), LNTT 5.000 tỷ đồng (tăng 4,5% so với năm 2017). Dự báo trong năm 2018, PLX có thể đạt 176.752 tỷ đồng doanh thu, tăng trưởng sản lượng ở mức 11%, LNST ước tính đạt 4.949 tỷ đồng.
|
|||||
|
VHC |
CTCP VĨNH HOÀN |
HOSE |
91,9 |
100,9 |
85,9 |
|
Sau 9 tháng đầu năm, VHC ghi nhận 1.036 tỷ đồng LNST, gấp 2,5 lần cùng kỳ năm trước (409 tỷ đồng). EPS 9 tháng đạt 11.165 đồng. Năm 2018, VHC đặt kế hoạch LNST 620 tỷ đồng. Như vậy, sau 9 tháng, công ty đã hoàn thành vượt 67% chỉ tiêu đề ra.
Riêng trong quý III, VHC đạt DTT hợp nhất 2.526 tỷ đồng, tăng 25% so với cùng kỳ năm trước. Biên lãi gộp quý III đạt 30%, cao hơn đáng kể so với mức 14,3% trong quý III.2017. Doanh thu tài chính trong kỳ tăng gấp 3 lần lên 60 tỷ đồng, chủ yếu do lãi tiền gửi và lãi tỷ giá. Trong khi đó chi phí tài chính tăng 58%. Hoạt động liên doanh liên kết đem lại 34,96 tỷ đồng, do VHC đã giảm tỷ lệ sở hữu tại công ty con Vạn Đức Tiền Giang xuống còn 35%. Chi phí bán hàng trong kỳ giảm 23%, chi phí quản lý doanh nghiệp tăng nhẹ 19%. Như vậy, riêng trong quý III, VHC ghi nhận 609 tỷ đồng LNST, gần bằng kế hoạch đặt ra cho cả năm.
Trên TTCK, cổ phiếu VHC đã bứt phá khá mạnh trong những tháng gần đây. Riêng phiên giao dịch 22/10, cổ phiếu VHC đã tăng trần lên 100.300 đồng với dư mua trần hơn 130 nghìn cổ phiếu, bất chấp thị trường chung điều chỉnh. Đây là mức giá cao nhất của cổ phiếu này từ trước đến nay.
|
|||||
|
HDG |
CTCP TẬP ĐOÀN HÀ ĐÔ |
HOSE |
35 – 36 |
38 – 39 |
31 – 32 |
|
Lũy kế 9 tháng đầu năm, HDG đạt 1.345 tỷ đồng DTT, tăng 26% so với cùng kỳ, LNST đạt 223,6 tỷ đồng cao gấp 13 lần cùng kỳ. Tuy nhiên, khoản lãi này vẫn còn cách xa kế hoạch năm về LNST là 733,78 tỷ đồng. Riêng trong quý III, HDG lãi 144 tỷ đồng, cao gấp 24 lần cùng kỳ. |
|||||
|
Tính đến hết 30/09/2018, HDG có 3.990 tỷ đồng hàng tồn kho, chiếm 39% trong tổng tài sản, trong đó chủ yếu là BĐS đang xây dựng (3.467 tỷ đồng), trong đó lớn nhất là dự án thủy điện Nhạn Hạc (1.176 tỷ đồng), tiếp theo là dự án thủy điện Sông Tranh 4 (217,4 tỷ đồng)… |
|||||
|
Năm 2018, Hà Đô đặt mục tiêu gần 4.302 tỷ đồng doanh thu, tăng trưởng đến 84% so với năm 2017. LNTT dự kiến đạt hơn 851 tỷ đồng và LNST ước đạt 733,78 tỷ đồng, tăng đột biến 169% so với thực hiện năm 2017. Cổ tức dự kiến ở mức 35-50%. Như vậy sau 9 tháng đầu năm 2018, công ty mới chỉ hoàn thành được 31% mục tiêu về doanh thu và 26,4% mục tiêu về LNTT. |
|||||
|
MBB |
NGÂN HÀNG TMCP QUÂN ĐỘI |
HOSE |
22 – 23 |
32 – 33 |
18 – 19 |
|
Lũy kế 9 tháng đầu năm, lợi nhuận trước thuế của MB vượt 6.000 tỷ đồng đạt 6.015 tỷ, tăng gấp rưỡi so với cùng kỳ. Đóng góp vào mức tăng trưởng này, hai nguồn thu nhập lớn nhất của nhà băng là thu nhập lãi thuần và hoạt động dịch vụ tăng trưởng lần lượt 31% và 63%. Trong đó, đáng chú ý, lãi từ dịch vụ của MB tăng mạnh từ 1.035 tỷ đồng cùng kỳ năm ngoái lên 1.688 trong năm nay chủ yếu nhờ khoản thu đột biến từ kinh doanh và dịch vụ bảo hiểm (lãi 860 tỷ đồng, gấp 3,2 lần cùng kỳ). Cùng với đó, dịch vụ thanh toán và tiền mặt cũng tăng trưởng tốt (tăng 36% đạt lãi 468 tỷ đồng). |
|||||
(*) Chúng tôi sẽ tiếp tục cập nhập các thông tin về các mã trong danh mục WATCHLIST đến Quý Nhà Đầu Tư trong các Bản tin tiếp theo.