Kính gửi Quý Nhà Đầu tư,
VietinBank Securities kính gửi khuyến nghị MUA cổ phiếu PLC ngày 15/03/2022 như sau:
LUẬN ĐIỂM ĐẦU TƯ
- Chúng tôi đánh giá PLC sẽ tiếp tục phát triển bền vững trong dài hạn. Cụ thể, năm 2021, do hưởng lợi từ sóng đầu tư công nên không chịu tác động của dịch bệnh COVID-19, PLC vẫn duy trì mức tăng trưởng doanh thu 22% so với năm trước, trong đó doanh thu từ nhựa đường tăng mạnh (chiếm tỷ trọng 41-44%);
- Tuy nhiên, chúng tôi ước tính BLNG của PLC sẽ giảm nhẹ khoảng 2-3%, dự báo xuống còn 14% do giá hàng hóa tăng phi mã, cụ thể là giá dầu thô tăng vượt ngưỡng 100 đô la/thùng giai đoạn 2021-2022F;
- Ngoài ra, 6/11 dự án thành phần cao tốc Bắc – Nam đang triển khai rút ngắn tiến độ. Chúng tôi nhận định, PLC có khả năng cao sẽ ghi nhận doanh thu đột biến vào khoảng Quý 2 hoặc Quý 3/2022F.
CHIẾN LƯỢC GIAO DỊCH: MUA
- Vùng giá giao dịch hiện tại: 45.600 – 45.700 VNĐ/cổ phiếu
- Vùng giá dự báo: 52.600 – 52.700 VNĐ/cổ phiếu
- Thời gian nắm giữ: <= 12 tháng
- Lợi nhuận dự kiến: +15,2%
Tệp đính kèm:
Khuyến nghị MUA cổ phiếu PLC