Kính gửi Quý nhà đầu tư,
VietinBank Securities kính gửi khuyến nghị Mua cổ phiếu NBC ngày 28/09/2021 như sau:
Luận điểm đầu tư
– NBC duy trì CAGR sản lượng khai thác than ổn định 10% trong giai đoạn 2016 – 2021F, trong đó trữ lượng mỏ lộ thiên giảm, thay thế bằng khai thác hầm lò;
– Trong ngắn hạn, hưởng lợi từ giá than thế giới tăng đột ngột trong năm 2021, giá bán than trung bình dự kiến sẽ tăng hơn +19%, so với năm 2020, dẫn dến doanh thu tăng nhẹ (+22%)
– Dự báo trong dài hạn, nhu cầu tiêu thụ than và trữ lượng than giảm, gia tăng nhập khẩu than, tăng cường thuế bảo vệ môi trường, quỹ phúc lợi duy trì cao tạo áp lực mạnh mẽ lên khả năng tăng trưởng của NBC.
CHIẾN LƯỢC GIAO DỊCH: MUA
Giá giao dịch hiện tại: 23.000 – 23.700 VNĐ/cổ phiếu
Giá dự báo: 27.000 – 27.400 VNĐ/cổ phiếu
Thời gian nắm giữ: <= 12 tháng
Lợi nhuận dự kiến: +15,70%
Trân trọng,