Khuyến nghị Mua cổ phiếu KBC ngày 23/03/2021

Kính gửi Quý nhà đầu tư,

VietinBank Securities kính gửi Khuyến nghị Mua cổ phiếu KBC ngày 23/03/2021 như sau:

Cổ phiếu KBC là một trong những cổ phiếu chiến lược của chúng tôi và đã mang lại hiệu quả đầu tư cao trong năm 2020. CTS đã đi thăm và trao đổi với thông tin với doanh nghiệp ngày 18/03/2021 về kế hoạch khai thác, kinh doanh các dự án trọng điểm. CTS khuyến nghị Mua cổ phiếu KBC và chia sẻ kết quả kinh doanh ước tính của KBC trong 5-7 năm tiếp theo. 

Luận điểm đầu tư

• KBC tiếp tục bổ sung thêm 700 ha đất tại Khu công nghiệp (KCN) Tràng Duệ 3. CTS ước tính với quỹ đất KCN 2,487 ha đã được phê duyệt đảm bảo cho KBC kinh doanh cho 7-10 năm tới.
• Với diện tích 582 ha, CTS ước tính Khu đô thị Tràng Cát sẽ mang lại tăng thêm mỗi năm 7,600 tỷ doanh thu và 3,820 tỷ lợi nhuận gộp  cho KBC. Doanh thu và lợi nhuận của KBC từ năm 2022 có thể tăng lên 3,000 tỷ/năm gấp 3 lần năm 2019.

CHIẾN LƯỢC GIAO DỊCH:

Giá mua kỳ vọng:         40,500 – 40,800 VNĐ/cổ phiếu.

Vùng giá bán kỳ vọng:  52,800 – 53,200 VNĐ/cổ phiếu.

Thời gian nắm giữ:        < 12 tháng.

Lợi nhuận dự kiến:        30.4%.